Доверительная собственность траст впервые возникла в

Траст или доверительная собственность

Конструкция доверительной собственности (траста) возникла в Англии в период раннего средневековья. Среди историков существует мнение, что возникновение траста было обусловлено следующей причиной. Участие Англии в крестовых походах не позволяло рыцарям-собственникам эффективно осуществлять полномочия собственника, поэтому они были вынуждены передавать свои правомочия управляющим, которые действовали в их интересах или интересах третьих лиц.

Классическим считается доктринальное определение сэра Артура Андерхилла: траст — это обязательство, согласно которому одно лицо (доверительный собственник) должно управлять имуществом, переданным ему для этих целей другим лицом (учредителем), в интересах третьих лиц (бенефициаров).

Под трастом понимается такое правоотношение, в силу которого одно лицо (учредитель) передает в собственность другому лицу (доверительному собственнику) какое-либо имущество или право с возложением на него обязанностей по управлению такой собственностью от своего собственного имени в качестве независимого собственника для извлечения выгоды в пользу третьих лиц (выгодоприобретателей, бенефициаров).

Данное определение, на мой взгляд, наиболее полно отражает суть института доверительной собственности:

  • траст в данном случае рассматривается, не как некая совокупность имущества и имущественных прав, передаваемых в управление, а как правоотношение, характеризующееся целым рядом признаков.
  • имущество при учреждении траста переходит в собственность доверительного собственника.
  • на доверительного собственника возлагается обязанность по управлению имуществом в интересах третьих лиц (или самого учредителя управления).

Согласно английской доктрине бенефициар (коим может быть и сам учредитель) так же, как и доверительный собственник, признается собственником имущества, переданного в траст, что позволяет говорить о так называемом «расщеплении права собственности». Право собственности каждого из этих лиц ограничено: ни первый, ни второй не являются единственными, абсолютными собственниками. Право собственности расщепляется между ними, часть правомочий принадлежит доверительному собственнику, а часть — бенефициару

Доверительная собственность (траст) — что это?

Процесс изменения регулирования: доверительная собственность — траст, затем доверительное управление

При отсутствии значительной частной собственности советское гражданское право не нуждалось в институтах, опосредующих управление ею, тем более в таких сложных вариантах, как доверительная собственность.

Попытки заимствования относятся уже к новому российскому праву начала 1990-х годов. При этом можно наблюдать 2 этапа:

  1. Прямую рецепцию, начиная с упоминания в отдельных нормативных актах и заканчивая установлением траста сверху — Указом Президента РФ «О доверительной собственности (трасте)» от 24.12.1993 № 2296 (далее — Указ № 2296).
  2. Отказ от классического траста и процесс введения доверительного управления собственностью в виде разработки и принятия ч. 2 Гражданского кодекса.

В чем причина отхода от траста? Проблема — во внедрении института, предусматривающего расщепление собственности (доверительный собственник, учредитель траста, бенефициарий), при наличии свойственной континентальной системе унитарной (неделимой) модели собственности. В первую очередь такая сверхфидуциарная конструкция (доверительная собственность, т. е. полная передача титула, — высочайший уровень доверия) не имела адекватной правовой защиты, и механизмы ее создания в законодательстве отсутствовали. Поэтому при разработке ГК РФ была принята более удобная для регулирования форма доверительного управления (подробнее — в статье «Договор доверительного управления имуществом»).

Почему сейчас вновь обсуждается именно доверительная собственность? Ответ на этот вопрос вытекает из особенностей современного применения этого института.

Доверительная собственность (траст) в английском праве

Траст возник в английском праве из исторического института, оформлявшего управление имуществом рыцарей, отправляющихся в походы. Сейчас он регулируется законом о трасте 2000 года (Trustee Act). Участники отношений: учредитель траста (settlor или trustor), который передает имущество доверительному собственнику (trustee), получатель дохода — бенефициар, или бенефициарий (beneficiary).

Доверительная собственность имеет следующие основные особенности:

  • Номинальный собственник по общему праву (legal owner) — трасти.
  • Бенефициар и учредитель траста — собственники по праву справедливости (equitable owner). Траст в целом является институтом права справедливости (law of equity).
  • Обязательства доверительного собственника носят фидуциарный (доверительный) характер, что обусловлено их правовой природой.

Таким образом, между тремя субъектами отношений расщепляется право собственности в его правомочиях на управление, использование (трасти), извлечение дохода (бенефициар). Конструкция оказалась удобной в обороте, особенно при необходимости сохранения в тайне учредителя траста и бенефициара, отделения имущества, переданного в траст, от обязательств бенефициара. И этим можно объяснить то обстоятельство, что доверительная собственность широко распространена в офшорах.

В английском праве бенефициар может защитить свои права несколькими исками:

  • вещным (propriety claim) — к трасти;
  • иском преследования (follow) — к третьему лицу;
  • иском об установлении ценности имущества траста в виде результата преобразования первоначального объекта (trace).

Препятствия к внедрению траста в континентальные системы права

При изучении траста в XX веке европейскими правоведами были выявлены следующие препятствия к рецепции траста в континентальных правопорядках:

  • унитарная конструкция собственности;
  • закрытый перечень вещных прав;
  • свобода распоряжения собственника;
  • принцип ответственности должника по его обязательствам всем своим имуществом;
  • принцип равного положения кредиторов;
  • защита добросовестного приобретателя (иск о преследовании, которым наделен бенефициар в английском праве, лишает прочности положение добросовестного приобретателя).

В правовых системах т. н. смешанной юрисдикции (тяготеющих к континентальному праву и общему праву одновременно): Шотландии, Луизианы, Квебека, ЮАР, Израиля, Филиппин — прямой рецепции траста в виде расщепления собственности не произошло. В большинстве случаев трасти не признается собственником имущества, переданного ему в управление (в ЮАР существует 2 варианта траста, в Квебеке субъект права собственности при трасте отсутствует). Бенефициар вправе предъявить к управляющему иски, вытекающие из обязательств.

Наиболее близкая к исходной конструкция траста закреплена в странах Латинской Америки (моделью послужил венесуэльский закон 1956 года).

Траст в международном праве

Конвенция «О праве, применимом к трастам, и о признании трастов» (Гаага, 01.07.1985; далее — Конвенция) вводит широкое рамочное международное регулирование, отличающееся от исходного варианта траста:

  1. Целевой характер (управление к выгоде бенефициара или для достижения оговоренных целей).
  2. Передача имущества под контроль управляющего, т. е. расщепление собственности не включается в перечень конституирующих признаков (ст. 2.1 Конвенции).
  3. Образование отдельного трастового фонда с передачей титула управляющему, который имеет право распоряжения и обязан отчитываться о своих действиях (ст. 2.2).

В Конвенции не указано, кому подотчетен трасти, отсутствует упоминание о фидуциарном характере отношений при трасте. При обособленности имущества, переданного в траст, от имущества управляющего не предусматривается возможность обращения взыскания на него по обязательствам учредителя траста.

В литературе указывается, что полученная свободная конструкция ничем не отличается от агентирования и комиссии. По сути, она узаконивает не траст, а трастоподобные конструкции (trust-like devices), многие из которых имеют характер номинального траста, т. е. прикрывают фактическое управление собственником, в отличие от реального траста, являющегося исторически сложившимся правовым институтом Англии.

История института траста в России

Указ 1993 года остался в истории в качестве варианта полной рецепции траста, однако без учета и перенесения специфических способов защиты прав, выработанных применительно к этому институту за века его применения.

В частности, предусматривалось следующее:

  • имущество передается на определенный срок доверительному собственнику, а доверительный собственник обязан осуществлять право собственности на него исключительно в интересах бенефициария (пп. 3, 9 Указа № 2296), при этом он не вправе приобрести его в собственность в течение срока действия договора (п. 12);
  • к праву доверительной собственности применяются правила о праве собственности (п. 4);
  • трасти несет неограниченную имущественную ответственность по обязательствам, связанным с исполнением договора, и перед бенефициарием (п. 13);
  • имущество, переданное в траст, отделяется от другого имущества трасти (п. 14);
  • трасти подотчетен учредителю траста (пп. 18, 19).
Смотрите так же:  Заявление о снятии с учета тс бланк

Таким образом, конструкция, закрепленная в Указе № 2296, воспроизводит основные черты классического траста: переход права собственности, отсутствие представительства (трасти действует в обороте как собственник, от своего имени) и др.

В п. 21 Указа № 2296 предусматривалось, что до вступления в силу нового ГК РФ в траст передаются только пакеты акций АО, созданных при приватизации. Отсюда следует вывод, что Указ № 2296 не претендовал на введение английского института в российское право, но предлагал нестандартную модель правоотношений, узко применимую к очерченным в нем обстоятельствам.

Траст и доверительное управление: различия и сходство

В гл. 53 ГК РФ закреплен новый институт российского права — договор доверительного управления. Различия между ним и оригинальным институтом траста сведены в таблицу.

Имущество переходит в номинальную собственность трасти

Имущество передается только в управление, титул остается за собственником

Вещный характер правомочий

Правомочия основаны на договоре

Указание на срок необязательно

Срок — существенное условие

Трасти действует как собственник, не раскрывая отношений траста

Представительский характер отношений (осведомленность третьих лиц о наличии доверительного управления)

Возможность защиты прав бенефициара путем предъявления исков к третьим лицам

Выгодоприобретатель защищает только обязательственные права, вытекающие из договора доверительного управления

Как видно, рассматриваемые институты создают принципиально различные правовые схемы взаимодействия участников отношений, разный объем полномочий и разные варианты защиты прав. Общей является только цель участников отношений — передача имущества в управление специалисту с возложением на него максимально возможного объема рисков.

Траст и другие институты

Из приведенных характеристик траста видно, что этот вариант управления имуществом имеет некоторое сходство с другими правовыми институтами:

  • С агентским договором, который допускает вариабельность полномочий агента, и договором комиссии. Существенным отличием является неполная самостоятельность агента и комиссионера (ст. 992 ГК РФ). В правовом регулировании ГК РФ агентирование и комиссия тяготеют к торговым сделкам (см. статью «Договор комиссии по ГК РФ (образец)»).
  • Договором эскроу (гл. 47.1 ГК РФ). Сближающим моментом является необходимость обособления переданного имущества и передача его бенефициару. Коренными отличиями являются отсутствие правомочий по управлению и распоряжению объектом депонирования и срочный характер.
  • Российским институтом наследственного фонда, который вводится с 01.09.2018 законом «О внесении изменений…» от 29.07.2017 № 259-ФЗ. Различают основания возникновения и целевой характер, правовой статус фонда в качестве юрлица. В английском праве аналогом наследственного фонда является именно классический траст.

Непоименованное трастовое соглашение

Договоры об учреждении траста не расцениваются в качестве ничтожных по мотиву противоречия законодательству РФ, в частности ст. 209 ГК РФ, и применяются судами (см., например, апелляционное определение Самарского областного суда от 13.03.2017 по делу № 33-2969/2017).

Вместе с тем возникают сложности с определением лица, являющегося настоящим собственником траста. Так, по одному из дел имело существенное значение, является ли владелец акций резидентом РФ. При этом 100% акций компании — собственника акций находились в бенефициарной собственности российских граждан и доверительной собственности иностранного резидента. Суды последовательно давали разные ответы на этот вопрос, в итоге ВС РФ указал, что бенефициарным собственником является гражданин РФ (см. определение ВС РФ от 31.05.2017 по делу № А63-5209/2016).

При отсутствии специальных средств защиты прав у бенефициаров возникают сложности при оспаривании сделок, проведенных доверительными собственниками, поскольку непоименованное соглашение создает права и обязанности только для его участников, а не для третьих лиц, а специальные правовые средства защиты отсутствуют (см. апелляционное определение Мосгорсуда от 30.03.2016 по делу № 33-7984/2016).

Развитие регулирования траста

Ведущим мотивом введения в закон понятий, восходящих к трасту (бенефициарный собственник, бенефициарий), остается фискальное регулирование. Данное направление идет в тренде международного регулирования, соответствующие правовые позиции были заложены еще в Модельной налоговой конвенции ОЭСР 1963 года в ред. 1977 года:

  • С 2013 понятие «бенефициарный владелец (собственник)» внесено в закон «О противодействии легализации…» от 07.08.2001 № 115-ФЗ. В соответствии с подп. 1, 2 п. 1 ст. 7 закона № 115-ФЗ банки обязаны устанавливать учредителей и доверительных собственников трастов.
  • С 01.01.2015 введены п. 4 ст. 7 и ст. 312 Налогового кодекса, предусматривающие налогообложение по нормам РФ доходов, если их фактический владелец является резидентом РФ. Общие понятия по теме раскрываются в письме Минфина РФ от 09.04.2014 № 03-00-РЗ/16236, а один из наиболее актуальных обзоров соответствующей практики — в приложении к письму ФНС РФ «О практике рассмотрения споров…» от 28.04.2018 № СА-4-9/[email protected]

Концепция бенефициарного собственника остается институтом публичного права и преследует цель установления получателя дохода. Первым шагом к узаконению цивилистической модели траста или квази-траста следует считать нормы о наследственном фонде. Дальнейшее развитие норм может быть связано с желанием привлечь капиталы, циркулирующие в офшорных юрисдикциях. Акцент в этом случае должен быть на гарантиях прав бенефициаров. Проекты такого регулирования пока отсутствуют.

Итак, траст неразрывно связан с расщеплением права собственности между доверительным собственником и бенефициаром, что и обусловило отказ от рецепции данного института в свое время. Возвращение к теме регулирования траста может быть связано с намерением привлечь инвестиции и потребует установления дополнительных гарантий для бенефициаров.

Статья оказалась полезной? Подписывайтесь на наш канал RUSЮРИСТ в Яндекс.Дзен!

ТРАСТ И ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЕ — МЕЖДУНАРОДНАЯ ПРАКТИКА

Термин «траст» стал впервые широко употребляться в современной России в начале 90-х в связи с деятельностью так называемых финансовых компаний (в основном сомнительного толка), причем на самом деле это словоупотребление не имело никакого юридического содержания. Понятие траста было введено в российское право лишь в 1993 г. Указом Президента РФ № 2296 «О доверительной собственности (трасте)». А в 1996 г. вступила в действие вторая часть Гражданского кодекса (в связи с чем указ прекратил действие), в котором целая глава посвящена доверительному управлению имуществом. Характерно изменение в терминологии: «доверительное управление» и «доверительный управляющий», вместо «доверительная собственность» и «доверительный собственник». Очевидно, это связано с тем, что степень доверительности в данном случае существенно ниже, чем в англо-американской правовой системе. В настоящее время использование траста (точнее, по терминологии кодекса, доверительного управления) в российской практике очень ограничено.

В практике зарубежных стран трасты применяются не только для «внутреннего пользования», но и в международных коммерческих делах. Создание траста за рубежом помогает обезопасить свое имущество от притязаний кредиторов. Грамотное использование траста позволяет в определенных случаях снизить налоговое бремя. Кроме того, траст может служить гибкой альтернативой завещанию.

ЧТО ТАКОЕ ТРАСТ?

Понятие траста (доверительной собственности) старше понятия компании с ограниченной ответственностью и восходит к британскому средневековью. Суть его в том, что одно лицо, учредитель траста (по-английски именуемый одним из терминов Trustor/ Settlor/ Grantor), передает свое имущество другому лицу, доверительному собственнику (Trustee), с тем, чтобы тот владел и управлял им в интересах третьего лица, выгодоприобретателя или бенефициара (Beneficiary).

Исторически возникновение этой концепции было вызвано в основном неналоговыми соображениями. Так, заботливый отец, обеспокоенный вероятным разбазариванием своего наследства, мог, не передавая свое состояние непосредственно сыну-бездельнику, оставить его в доверительную собственность, скажем, семейному адвокату, назначив сына бенефициаром. Еще более распространенный случай — когда траст учреждается завещанием в пользу несовершеннолетних наследников. Хотя при учреждении траста и не образуется нового юридического лица, соответствующее имущество приобретает особый юридический статус: на него, к примеру, не может быть обращено взыскание в случае банкротства доверительного собственника. На имя траста может быть открыт отдельный счет, от его имени могут делаться инвестиции, у него могут быть свои собственные обязательства. Доверительный собственник (адвокат) инвестирует предоставленные в его распоряжение средства по собственному усмотрению, но в рамках условий трастового соглашения. Что касается выплат бенефициару (сыну), то их сроки и размеры также определяются трастовым соглашением и могут быть поставлены в зависимость от определенных событий (женитьба, возвращение к трезвому образу жизни и т.д.). В конечном итоге все имущество, включая доходы от инвестиций, но за вычетом управленческих расходов, должно перейти в распоряжение бенефициара. Помимо трастового соглашения, учредитель обычно передает доверительному собственнику меморандум, содержащий его пожелания по управлению имуществом, который, впрочем, не является юридически обязывающим документом. Может быть назначен гарант траста (Protector), который контролирует деятельность доверительного собственника и даже может при необходимости заменить его на другого. Существуют процедуры по изменению списка бенефициаров, а также по замене доверительных собственников, но мы не будем останавливаться на этих деталях.

Смотрите так же:  Можно ли приватизировать жилье если есть собственность

Таким образом, траст возник прежде всего как альтернатива завещанию, по сравнению с которым он обладает значительно большей гибкостью. Действительно, в отличие от трастового соглашения, завещание должно быть публично оглашено, что не всегда желательно, его условия обязаны соответствовать законам о наследовании, имущество переходит в руки наследников сразу целиком и т.д. Кроме того, траст позволяет выделить определенную часть имущества еще до смерти его владельца, так что в случае возможного банкротства последнего оно окажется вне досягаемости кредиторов. К очевидным недостаткам траста относится возможность злоупотреблений или некомпетентных действий со стороны доверительного собственника, поэтому следует осторожно подходить к его выбору (это должен быть профессионал с хорошей репутацией, зарекомендовавшая себя трастовая компания или банк), а также тщательно формулировать условия трастового соглашения.

В настоящее время траст зачастую используется в международной практике в чисто налоговых целях, причем не только физическими лицами, но и крупными корпорациями. Учредив траст в одной из безналоговых юрисдикций, во многих случаях удается вывести средства из-под налогов страны пребывания учредителя и бенефициара. Прежде всего это относится к налогам на имущество, поскольку имущество, переданное в траст, юридически уже не принадлежит ни его бывшему владельцу, ни бенефициару. То же, как правило, относится и к налогу на прирост капитала. Доходы бенефициара, получаемые от траста, обычно подлежат налогообложению по правилам страны его проживания, но только после того, как они реально ему выплачены, что позволяет неограниченно оттягивать их уплату, реинвестируя прибыль. В некоторых случаях можно уйти от налога на наследство, но нужно иметь в виду, что обычно передача имущества в зарубежный траст подпадает под налог на дарение. Впрочем, в каждом конкретном случае необходим тщательный анализ налогового законодательства всех тех стран, в которых резидентны лица, имеющие отношение к данному трасту. К тому же это законодательство может изменяться. Так например, до относительно недавнего времени зарубежный траст широко использовался американскими гражданами в качестве законного средства сокращения налоговых выплат. Однако в рамках налоговой реформы 1976 года были введены законы, которые сделали это бессмысленным: теперь не только взымается налог за передачу активов в зарубежный траст и при распределении доходов бенефициару, но и сами доходы зарубежного траста могут в определенных случаях рассматриваться налоговыми властями США как налогооблагаемые доходы его учредителя.

ТРАСТ В ОБЩЕМ И ГРАЖДАНСКОМ ПРАВЕ

Хитроумная юридическая концепция траста, позволяющая расчленить триаду права собственности — владение, распоряжение и использование — принадлежит английскому общему праву (Common Law) и в большей степени опирается на многовековую судебную практику (систему прецедентов), чем на писаные законы, которые в общем праве призваны лишь фиксировать или в крайнем случае уточнять уже сложившиеся юридические нормы. Строго говоря, с точки зрения общего права для создания траста вообще не обязательно наличие каких-либо специальных законов, так как он является просто продуктом договора между учредителем и доверительным собственником. В этом состоит принципиальное отличие траста от качественно нового образования — компании с ограниченной ответственностью. Ясно, что для появления самой возможности создания нового субъекта права путем, отличным от деторождения, недостаточно никакой серии прецедентов, а необходим именно законодательный акт, описывающий правила создания, функционирования и ликвидации такого субъекта — юридического лица.

Общее право применяется в Великобритании и в ее бывших (и настоящих) колониях, включая США и все страны Содружества (британского, естественно), к которым относится и многие офшорные территории. Большинство из них приняли английское право, включая все прецеденты до некоторой фиксированной даты. Таким образом, практически во всех этих странах существует траст. В некоторых из них приняты законодательные акты, явным образом формулирующие положения общего права, относящиеся к трасту.

Как известно, существует и другая юридическая традиция, восходящая к римскому праву и Кодексу Наполеона. Это гражданское право, принятое в континентальной Европе (включая Россию), а также в бывших колониях Франции, Германии и др. В соответствии с его идеологией, для того, чтобы некий юридический феномен существовал, необходим прежде всего закон, его описывающий. Исторически понятие траста в гражданском праве отсутствует, но оглядываясь на достижения конкурирующей традиции, некоторые из стран гражданского права (Мальта, например) приняли специальные законы о трасте, некоторым образом моделирующие этот феномен общего права. Однако такое искусственное и неразвитое трастовое законодательство вряд ли способно охватить все нюансы дела, а потому и не имеет смысла учреждать там траст — по крайней мере, таково мнение юристов, представляющих страны общего права. Пожалуй, единственным удачным экспериментом по введению понятия, близкого к трасту, в гражданское право следует считать лихтенштейнские фонды (Stiftung/ Foundation), которые мы подробнее рассмотрим в отдельной статье.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ТРАСТА

Итак, траст полезен прежде всего как средство обезопасить свои активы, как способ уменьшить налоги и как альтернатива завещанию. Известно, что первые две функции с успехом могут выполняться и более простыми структурами — офшорными компаниями: в этом случае активы не передаются доверительному собственнику, а находятся в собственности компании, зарегистрированной в одной из безналоговых (или низконалоговых) юрисдикций. На счет такой компании поступают и доходы, которые нужно вывести из-под налогообложения. Во многих случаях этот путь проще и дешевле, чем создание траста, но у него есть и свои недостатки. Прежде всего, в большинстве развитых стран существует специальное антиофшорное законодательство, имеющее целью так или иначе свести на нет налоговые преимущества, получаемые пользователями таких компаний: например, доход этой компании может быть принудительно включен в налогооблагаемый доход ее фактического владельца. Траст же в некоторых случаях позволяет легальным образом обойти такое антиофшорное законодательство.

Что касается России, то в силу существующих ограничений на инвестиции за рубеж, покупка, скажем, недвижимости на свое собственное имя не рекомендуется: ее оформляют либо на имя доверительного собственника, либо на имя своей офшорной компании. Второй вариант предпочтительнее, так как значительно облегчает процедуру передачи недвижимости при возможной дальнейшей перепродаже: для этого достаточно лишь передать акции компании. Помимо прочего, такой механизм передачи недвижимости позволяет, как правило, избежать налога на ее продажу, взымаемого в стране ее местонахождения, так как право собственности на эту недвижимость все время остается у одного владельца — у компании. Подобные соображения относятся и к банковским счетам: их лучше открывать не на свое имя, а на имя офшорной компании или траста.

Что касается оформления права собственности на сами офшорные компании, то с этим дело обстоит проще, чем, скажем, с недвижимостью, так как информация о их владельце значительно менее доступна для посторонних: во многих офшорных зонах сведения о владельцах и директорах компании не сообщаются даже государственным органам страны регистрации. Зачастую допускаются даже акции на предъявителя, что вообще гарантирует полную анонимность владения компанией. Правда, такие акции не всегда желательны, поскольку в спорных случаях затруднено доказательство того, кому в действительности принадлежит компания; заметим также, что банки не всегда охотно открывают счета для компаний с акциями на предъявителя. Распространенная альтернатива — использование услуг номинальных владельцев, то есть лиц, которые владеют акциями и фигурируют в документах компании, а при необходимости и в государственном реестре, но только формально, не предпринимая никаких действий без соответствующей санкции владельца реального. Возникающие между номинальными и бенефициальными владельцами правоотношения во многом подобны трасту, но, как правило, оформляются в «облегченном» варианте: вместо развернутого трастового соглашения подписывается нехитрая декларация, подтверждающая отказ номинального владельца от каких-либо реальных претензий на компанию, либо просто оформляется так называемый инструмент передачи акций. Это документ, которым все акции передаются от номинальных лиц к реальным владельцам, подписанный, но не датированный. В случае необходимости для введения его в действие достаточно поставить на нем дату.

Смотрите так же:  Дают участки во владивостоке

В особо ответственных случаях, однако, рекомендуется заключение именно развернутого трастового соглашения, которое бы детально определяло взаимоотношения с держателями акций, которые тем самым повышают свой статус, превращаясь из номинальных владельцев в доверительных собственников. Кроме всего прочего, это позволяет решить больной вопрос с наследованием имущества: ясно, что включать в свое официальное завещание офшорную компанию обычно нежелательно, а дать пропасть добру жалко. В нашем же случае достаточно включить соответствующие указания в сам текст трастового соглашения. Таким образом, мы подошли к третей функции траста — завещательной. В этом отношении, траст, пожалуй, уникален: кроме него, вряд ли можно придумать юридически осмысленную альтернативу завещанию.

Итак, максимально «непотопляемая» конструкция для владения зарубежными активами, сочетающая преимущества траста и офшорной компании, выглядит так: активы (недвижимость, денежные средства на банковских счетах и др.) принадлежат офшорной компании, акции же компании находятся в трасте, бенефициаром которого является российский резидент (а в случае его смерти бенефициарами назначаются, скажем, дети). Вопрос о том, кто будет учредителем траста, носит в данном случае скорее технический характер: им может стать сам бенефициар, другая его офшорная компания или какое-то иное лицо, например, фактический продавец активов. При необходимости сохранения оперативного контроля над активами бенефициар может при желании быть назначен директором и/или распорядителем счета компании, чему российское законодательство в настоящее время никак не препятствует. Для эстетов — последний штрих: с этим трастом может быть заключен опционный контракт на выкуп всех акций компании, скажем, за один доллар. Таким образом, несмотря на формально безотзывный характер траста, компания со всем находящимся в ее собственности имуществом в случае чего может быть без проблем изъята обратно.

В заключение — одна существенная деталь: траст, как правило, не может длиться во времени неограниченно, а потому следует заранее подумать о том, что будет в момент истечения его срока, в частности, какие налоги на передаваемое имущество могут быть стребованы с бенефициара по месту его проживания.

  • Траст позволяет выделить часть имущества его учредителя в отдельную структуру, обезопасив тем самым это имущество от притязаний кредиторов и государственных органов;
  • Траст позволяет законным образом уйти от некоторых налогов;
  • Активы передаются под профессиональное управление, что может повысить эффективность их использования;
  • Траст может выполнять функции завещания, отличаясь от последнего большей степенью гибкости и конфиденциальности.
  • Услуги доверительного собственника оплачиваются, причем размер гонорара порой весьма внушителен;
  • Вы теряете контроль над своим имуществом, подвергая его опасности некомпетентного управления или злонамеренной растраты;
  • Изменение законодательства может сделать траст бессмысленным с налоговой точки зрения, но менять что-либо будет поздно.

В любом случае, разумеется, прежде чем приступить к практическим действиям, следует обязательно получить квалифицированную консультацию по выбору как юрисдикции, так и деталей подписываемого трастового (да и любого другого) соглашения.

Вы можете загрузить текст этой статьи:

Переслать ссылку на статью другу:

Материал подготовлен компанией Roche & Duffay

Ответ на вопрос

Что такое траст и в чем заключаются его отличия от доверительного управления?

Впервые организованные отношения по трасту возникли в Англии в XII XIII веках. Их применяли монахи ордена Св. Франциска в связи с тем, что им по уставу запрещалось иметь имущество на праве собственности. Таким образом, формальными собственниками оставались передавшие имущество граждане, монахи же становились доверительными собственниками. Целью данных отношений было не извлечение прибыли, а обеспечение нормальной жизнедеятельности монахов. Права собственников и доверенных лиц закреплялись в английском прецедентном праве или праве справедливости, которое создавалось путем принятия английскими судами решений по отдельным делам и затем применялось при разрешении аналогичных процессов.

В дальнейшем развитие экономических отношений, рост капитала, который находился в руках частных лиц, появление фондового, финансового рынков и финансовых активов, как объекта наиболее доходных и гибких вложений, привели к тому, что наряду с сохранностью передаваемого в управление имущества главной целью стало получение максимального дохода.

Кроме того, владельцы больших капиталов, используя их для получения прибыли, желали диверсифицировать риски, вкладывая денежные средства в различные операции. Все это привело к тому, что основными объектами доверительных отношений, наряду с услугами по сохранению наследственного имущества и управлению недвижимостью, стали и услуги по получению прибыли от использования различных финансовых инструментов.
В настоящее время существуют две концепции доверительного управления чужой собственностью — доверительное управление и доверительная собственность (траст).
Само понятие «траст» Российским законодательством было установлено Указом Президента РФ от 24 декабря 1993 года «О доверительной собственности (трасте)». В соответствии с п. 1 данного Указа траст определяется как институт доверительной собственности. При учреждении траста учредитель передает имущество и имущественные права, принадлежащие ему в силу права собственности, на определенный срок доверительному собственнику, а доверительный собственник обязан осуществлять право собственности на доверенное ему имущество исключительно в интересах бенефициария (выгодоприобретателя) в соответствии с настоящим Указом, договором об учреждении траста, а также законодательством Российской Федерации. Учредителем траста может выступить любое физическое или юридическое лицо, в том числе орган государственной власти или управления, предприятие, учреждение, общественная, религиозная, благотворительная организация (объединение), а также иностранное физическое или юридическое лицо, лицо без гражданства, международная организация. Доверительным собственником при учреждении траста может быть любое физическое или юридическое лицо, за исключением лиц, которые могут быть признаны бенефициариями по данному договору об учреждении траста; органов государственной власти, органов государственного управления, государственных учреждений, государственных предприятий и их объединений (независимо от организационно-правовой формы последних); иных лиц, которые не могут быть доверительными собственниками в соответствии с законодательством Российской Федерации. Бенефициарием траста является лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста. Бенефициарием может быть любое физическое или юридическое лицо, как существующее, так и то, которое может существовать в будущем. Учредитель траста также может быть бенефициарием траста. Доверительный собственник не может быть бенефициарием траста.

Предметом договора об учреждении траста является имущество (как существующее в момент заключения договора, так и такое, которое может существовать в будущем, в том числе созданное или приобретенное доверительным собственником на основаниях, вытекающих из договора), которым учредитель траста владеет в силу права собственности, а также связанные с ним имущественные и личные неимущественные права.